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發(fā)行市場和交易市場
證券市場——是證券買賣交易的場所，也是資金供求的中心。根據(jù)市場的功能劃分，證券市場可分為證券發(fā)行市場和證券交易市場。
證券發(fā)行市場——發(fā)行人向投資者出售證券、以發(fā)行證券的方式籌集資金的場所，又稱一級市場、初級市場。通常無固定場所，是一個無形的市場。
證券發(fā)行出場的構(gòu)成——由證券發(fā)行人、證券投資者和證券中介機構(gòu)三部分組成。
證券發(fā)行人——資金的需求者和證券的供應(yīng)者。主要有政府、企業(yè)、金融機構(gòu)。
證券投資者——是以取得利息、股息或資本收益為目的而買入證券的機構(gòu)和個人。是資金的供應(yīng)者和證券的需求者。
證券中介機構(gòu)——在證券發(fā)行市場上，中介機構(gòu)專業(yè)課包括證券公司、證券登記結(jié)算公司、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估事務(wù)所等為證券發(fā)行與投資服務(wù)的中立機構(gòu)。是聯(lián)系發(fā)行人和投資者的專業(yè)性中介服務(wù)組織。
證券交易市場——買賣已發(fā)行證券的市場，又稱二級市場、次級市場。通常分為證券交易所和場外交易市場。
證券交易所——證券買賣雙方公開交易的場所，是一個高度組織化、集中進行證券交易的市場，是整個證券市場的核心。證券交易所本身并不買賣證券，也不決定證券價格，而是為證券交易提供一定的場所和設(shè)施，配備必要的管理和服務(wù)人員，并對證券交易進行周密的組織和嚴格的管理，為證券交易順利進行提供一個穩(wěn)定、公開、高效的市場。
結(jié)算系統(tǒng)——指對證券交易進行結(jié)算、交收和過戶的系統(tǒng)。
交易原則和交易規(guī)則——證券交易所采用經(jīng)濟制交易方式，投資者必須委托具有會員資格的證券經(jīng)紀商在交易所內(nèi)代理買賣證券，經(jīng)紀商通過公開競價形成證券價格，達成交易。
中小企業(yè)板塊——2004年5月，經(jīng)國務(wù)院批準，中國證監(jiān)會批復(fù)同意深圳證券交易所在主板市場內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊，并核準了《深圳證券交易所設(shè)立中小企業(yè)板塊實施方案》。
上市公司非流通股轉(zhuǎn)讓——2004年12月，為規(guī)范上市公司非流通股轉(zhuǎn)讓活動、維護證券市場秩序、保護投資者利益，上海證券交易所、深圳證券交易所、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司根據(jù)我國《公司法》、《證券法》和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，制定了《上市公司非流通股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)辦理規(guī)則》。2008年4月，中國證監(jiān)會發(fā)布了《上市公司解除限售存量股份轉(zhuǎn)讓指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》），對上市公司股東集中出售超過一定數(shù)量解除限售存量股份的行為進行規(guī)范。
場外交易市場——是證券交易所以外的證券交易市場的總稱。
代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)——又稱“三板”。是一個以證券公司及相關(guān)當(dāng)事人的契約為基礎(chǔ)，依托證券交易所和登記結(jié)算公司的技術(shù)系統(tǒng)，以證券公司代理買賣掛牌公司股份為核心業(yè)務(wù)的股份轉(zhuǎn)讓平臺。代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)由中國證券業(yè)協(xié)會負責(zé)自律性管理，以契約明確參與各方的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。證券公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施，為非上市股份公司提供股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)。證券公司依據(jù)契約，對股份轉(zhuǎn)讓公司信息披露行為進行監(jiān)管、知道和督促，中國證券業(yè)協(xié)會委托證券交易所對股份轉(zhuǎn)讓行為進行實時監(jiān)控，并對一場轉(zhuǎn)讓情況提出報告。協(xié)會履行自律性管理職責(zé)，對證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)實施監(jiān)督管理。
證券發(fā)行制度——分為：注冊制與核準制。
證券的發(fā)行方式——分為股票發(fā)行方式、債券發(fā)行方式兩種。
證券承銷方式——分為包銷、代銷。
股票發(fā)行價格——指投資者認購新發(fā)行的股票時實際支付的價格。
債券發(fā)行價格——是指投資者認購新發(fā)行的債券實際支付的價格。
